甲醇：2022 年甲醇市场回顾和 2023 年展望

甲醇：2022 年甲醇市场回顾和 2023 年展望

一、甲醇市场供应情况

一、国内甲醇产能持续增加，增速放缓

据中国日报网监测，2022年全球甲醇新增产能全部集中在中国，2022年中国甲醇新增产能总量为554.5万吨。截至2022年底，我国甲醇产能累计达11306万吨，有效产能约1000万吨，同比增长5.7%。而榜单中产能规模在100万吨/年以上的企业达到23家，总产能超过4400万吨，占总产能的40%以上。

下面我们一起来看看2023年我国甲醇新增产能投产计划。

HIseaChem预计，到2023年底我国计划投产甲醇产能约4-6百万吨，届时国内甲醇总产能约120亿吨。目前新建煤制甲醇装置产量明显减少，主要受“双碳”政策影响，煤化工项目投资成本高，后续发展还需关注“双碳” “十四五”新煤化工政策导向方向，以及环保、煤炭政策的变化。未来五年，我国甲醇产能预计将以年均3%-5%的速度增长。随着产业整合和技术升级，我国甲醇企业将以百万吨级以上甲醇制烯烃一体化装置为主，绿色碳素等新工艺为辅。甲醇制芳烃、甲醇制汽油也将随着产业规模的扩大和供给量的逐渐增加而获得新的发展机遇。

2、国际甲醇新装置投产延期

到2022年底，全球甲醇总产能达到1.89亿吨，同比+3.3%。其中，中国占总产能的59%，比去年小幅增长，​​是全球唯一增长的地区。目前，除中国外，全球产能最大的仍是伊朗，美国紧随其后，2022年总产能仍保持在1000万吨以上，但由于年内能源终端价格波动较大，以及受经济需求疲软影响，国外装置停产频繁，国际产能利用率总体较低。

2023年国际甲醇新产能有望在伊朗投产，原计划2022年投产的德纳石油工厂一再推迟到2023年投产，另一部分工厂原计划投产2023年投产，从近年来国外装置投产进度来看，有一定滞后。2023年国际新增产能预计集中在伊朗，而美国和俄罗斯短期内难以投产。还有一些小型装置由于消息不明而难以确定是否在运行。美国和俄罗斯短期内投产的可能性不大，还有一些小型装置因消息不明而难以确定。

二、甲醇进口情况分析

1、进口影响或主要体现在下半年

据中方统计，2022年全球大量生产计划将延后，而从我们了解的开工进度来看，预计2023年将有少量装置投产，更多2024年将有明显产能投产。虽然以目前全球甲醇产能规模来看，部分小装置投产已难以产生明显影响，预计2023年全球甲醇仍将处于停产状态。供应超过需求的地方。从产量分布来看，2023年海外甲醇装置投产主要集中在伊朗，进口压力或下半年。伊朗和美国仍是主流，届时出口量仍将向中国倾斜。当前我国国内双碳目标的影响，部分本土企业或面临落后产能整合或淘汰。而部分资源丰富的上游厂商积极增设下游产品，完成甲醇产能的本地消化，不排除华东等消费地供给端产生缺口，相应的进口将亦增补。综上所述，预计2023年我国甲醇进口量将维持在1200万吨左右。

甲醇需求分析

1、经济原因 煤制烯烃发展放缓

MTO/CTO是甲醇的第一需求大户，甲醇年消费量占甲醇总需求量的55%左右。但受国内外经济形势不佳等因素影响，2022年烯烃产品需求疲软，原料甲醇价格维持高位，全年维持亏损。受此影响，煤制烯烃发展放缓，2023年二季度仅宁夏宝丰100万吨/年装置计划投产。随着国内最大的单一流程炼化一体化项目盛虹炼化全面投产，Searborn MTO外提甲醇理论上可减少240万吨/年，煤制甲醇实际需求增速制烯烃将进一步放缓。

2、传统下游开发速度参差不齐

传统下游方面，2020-2021年在高利润的吸引下，大量醋酸项目开工，近两年醋酸产能保持100万吨/年的速度，而2023年醋酸新增产能高达120万吨/年；近年来，由于环保、安全生产、化工入园等政策的落实，甲醛、二甲醚企业部分关停等。DMF计划投产，但考虑到下游需求无亮点，供需失衡状态持续，新装置是否投产仍有待观察。

四、2023年甲醇市场展望

后市方面，2023年国内宏观氛围有望向好，年初政策密集期政策力度有望偏高。从目前的供需结构来看，国内甲醇产能已经出现一定比例的产能过剩，2023年国内继续有新增甲醇产能计划投产，国内甲醇供给端仍有一定增长空间，从从生产规模看，甲醇产能增速有望放缓。进口方面，从目前海外新装置投产进程来看，预计2023年投产装置不多，重点集中在下半年，进口供给压力或将更加明显在下半年。需求端，2023年传统下游和新兴下游均有新装置投产计划，但MTO新增产能多集中投产，新能源领域甲醇清洁燃料代表增量市场，甲醇需求总量预计增加，而增速或将继续放缓，预计国内甲醇整体格局仍将处于供大于求的状态。预计2023年国内甲醇市场先涨后跌，整体震荡运行。用 www.DeepL.com/Translator 翻译（免费版）